2015-01-20 04:48:16 來源:21世紀經(jīng)濟報道
1月16日盤后證監(jiān)會發(fā)布處罰12家兩融違規(guī)券商的消息成為A股大跌的導火索,1月19日上證指數(shù)大跌260點,跌幅達到7.7%。
據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計顯示,在上證綜指260點跌幅中,銀行貢獻了近三成跌幅,大金融板塊(銀行,券商,保險,房地產)合計貢獻121點跌幅,占比46.5%。
指數(shù)大幅跳水背后,市場對監(jiān)管層打壓股市言論甚囂塵上。對此,1月19日晚,證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在接受記者采訪時指出,兩融檢查為打壓股市的說法與事實不符。
12月下旬,證監(jiān)會對45家證券公司融資類業(yè)務進行了例行檢查,1月16日通報了檢查情況。“目前證券公司融資類業(yè)務運行平穩(wěn),整體風險可控。對12家存在違規(guī)行為券商采取行政監(jiān)管措施,旨在保護投資者合法權益,促進融資業(yè)務規(guī)范發(fā)展,市場不宜做過度解讀。”鄧舸強調稱。
值得注意的是,證監(jiān)會對12家券商出具罰單后,投資者對于后續(xù)影響憂心忡忡。
當日有傳聞指出稱,低于50萬凈值兩融客戶將強制平倉,以及限制新開倉,即1月16日前融資買入的倉位,賣券還款后不能再繼續(xù)融資買入,這對市場將造成重大沖擊。
對此,鄧舸亦回應稱,對證券公司開立融資融券信用賬戶時證券資產低于50萬的客戶,繼續(xù)按證監(jiān)會原有政策和規(guī)定執(zhí)行,不因為這一資產門檻而強行平倉。對這類客戶,證券公司要加強風險評估,切實做好風險提示和客戶服務。
與此同時,部分兩融的謠言也被業(yè)內人士予以澄清。19日,有傳言稱“兩融余額驟減近三成。統(tǒng)計顯示,上周融資融券余額大幅減少,截至昨日,滬深兩市融資融券余額為7716.8億元,較前一周環(huán)比減少27.74%”。對于該傳言,華泰證券指出,由于滬、深交易所兩融數(shù)據(jù)更新時間不同,所謂驟降三成,其實是未計入深交所兩融余額所致,1月16日真實兩融余額為11184億。
此外,19日市場亦有傳聞稱,“后續(xù)市場融資盤清理的壓力比較大。中信證券融資客戶中79戶逾期,其中六成逾期超過5億。簡單計算單這些大戶的逾期融資額就接近250億。算上海通國君,全行業(yè)逾期待清倉的金額接近千億級別,需要在春節(jié)前完成。”
對此,華泰證券則指出,每一個兩融客戶賬戶下都有n個合約,單個合約的資金量都較為分散;不同合約之間的期限是錯配的;兩融具體業(yè)務運作是按合約進行,而非直接按客戶,在賬務計算上也是如此;券商對融資買入股票會有限制,比如不允許單只個股占用所有資金。另外,中信證券12月底兩融也才488億,一半逾期的情況不符合常識。
最后,對于融資盤踩踏將導致連續(xù)大跌,華泰證券則認為,改革的預期需要牛市作為支撐,在改革關鍵之年,連續(xù)踩踏暴跌不符合監(jiān)管層意圖。