2014/7/29 7:16:00 來源:證券日?qǐng)?bào) 作者:左永剛
近期,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)正在掀起內(nèi)外并購季,在這場大范圍的并購中,VC/PE的介入也成為“催熟劑”。
一組數(shù)據(jù)也可以說明VC/PE對(duì)于新三板的熱情。前不久,全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2014年4月1日,在660家掛牌企業(yè)中,有215家企業(yè)的前十大股東中有VC/PE基金,占所有掛牌企業(yè)數(shù)量的32.58%。660家總股本225.86億股,VC/PE基金持有13.81億股,占所有掛牌企業(yè)總股本的6.1%。
具體來看,VC/PE投資情況有兩大特點(diǎn):一是創(chuàng)投基金是投資掛牌企業(yè)的主力軍。截至2014年4月1日,總計(jì)406只VC/PE基金參與215家掛牌企業(yè)投資。其中,60家是股權(quán)投資基金(PE),占比15%;其余346家是創(chuàng)業(yè)投資基金(VC),占比85%。
二是VC/PE基金投資的掛牌企業(yè)中制造業(yè)占半數(shù)。從行業(yè)分布看,在VC/PE基金參與投資的215家企業(yè)中,制造業(yè)企業(yè)的數(shù)量為116家,達(dá)到53.95%。其次是信息傳輸、軟件和信息服務(wù)業(yè),數(shù)量為61家,占比為28.37%。第三是文化、體育和娛樂業(yè),達(dá)到9家,占比為4.19%。
另外的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至目前,有一些VC/PE機(jī)構(gòu)相對(duì)比較活躍,旗下VC/PE基金多次參與了新三板掛牌企業(yè)的投資。比較具有代表性的包括達(dá)晨系,共有13次參與掛牌企業(yè)投資;啟迪系,共有7次參與掛牌企業(yè)投資;來自河北的鳳博系,共有6次參與掛牌企業(yè)投資。武漢東湖系也有5次參與掛牌企業(yè)投資。
短期內(nèi)IPO排隊(duì)不成退而掛牌新三板的企業(yè)或?qū)⒊蔀椴①徶亟M主力企業(yè)。