來源:清科研究中心
在中國,服務(wù)外包業(yè)起步不過十幾年時間,憑借其產(chǎn)業(yè)附加值高、吸納勞動力強、成長性高、發(fā)展速度快等眾多特點,不僅受到中國各級政府的大力扶持,也廣為眾多VC投資者關(guān)注。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示,2005年-2008年上半年,服務(wù)外包業(yè)發(fā)生VC投資案例78起,合計融資7.84億美元。而隨著社會分工的進一步深化和企業(yè)成本不斷增加,服務(wù)外包范圍會進一步擴大,必將帶來更多的投資機會。
一、了解服務(wù)外包
服務(wù)外包指企業(yè)將原來內(nèi)部完成的工作轉(zhuǎn)移給外部專業(yè)服務(wù)機構(gòu)來完成的一種商業(yè)行為,轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的一方稱為發(fā)包方,承接業(yè)務(wù)的一方為接包商。通常來說,服務(wù)外包包含以下兩個方面的內(nèi)容:①發(fā)包商和接包商之間是一種中長期的合同關(guān)系;②接包商提供的是專業(yè)化和定制化的服務(wù)。服務(wù)外包按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分可以分為不同的類別,如下:
■ 按業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分
服務(wù)外包可以分為包括信息技術(shù)服務(wù)外包(ITO)和業(yè)務(wù)流程服務(wù)外包(BPO),ITO主要包括軟件開發(fā)、軟件測試、系統(tǒng)集成、系統(tǒng)運營、數(shù)據(jù)中心托管、安全服務(wù)、IT培訓(xùn)、IT咨詢等;BPO主要包括人力資源管理服務(wù)、客戶服務(wù)管理、研發(fā)活動、供應(yīng)鏈管理、金融財務(wù)服務(wù)外包等。
■ 按發(fā)、接包商主營業(yè)務(wù)的緊密性劃分
服務(wù)外包可以分為典型服務(wù)外包和非典型服務(wù)外包,典型服務(wù)外包指接包商、發(fā)包商的主營業(yè)務(wù)緊密相關(guān),承接業(yè)務(wù)通常是發(fā)包商核心業(yè)務(wù)流程的細化環(huán)節(jié),如IT行業(yè)的軟件測試外包、醫(yī)藥企業(yè)的醫(yī)藥研發(fā)外包、會計事務(wù)所的審計外包等;非典型服務(wù)外包通常指接包商的主營業(yè)務(wù)與發(fā)包商主營業(yè)務(wù)緊密程度較小,通常是日常性的輔助支持工作,如人力資源外包、物流外包、后勤服務(wù)外包等。
其他關(guān)于服務(wù)外包的分類還有:根據(jù)接包商的地理分布,服務(wù)外包可以分為離岸外包、近境外包和境內(nèi)外包;根據(jù)服務(wù)外包動機可以將服務(wù)外包分為策略性外包、戰(zhàn)略性外包和改造性外包;根據(jù)服務(wù)外包轉(zhuǎn)包層數(shù)將服務(wù)外包分為單級外包和多級外包;根據(jù)服務(wù)外包承包商數(shù)量將服務(wù)外包分為一對一外包和一對多外包;根據(jù)接包商專注服務(wù)的行業(yè)不同,服務(wù)外包可以分為通信外包、金融外包、教育外包等。
通過服務(wù)外包,發(fā)包企業(yè)可以將有限的資源專注于其核心業(yè)務(wù),從而降低運營成本、提高效率、提升企業(yè)市場應(yīng)變能力及優(yōu)化企業(yè)核心競爭力。近年來,隨著全球市場競爭的日益加劇以及運營成本的持續(xù)上升,越來越多的企業(yè)選擇了服務(wù)外包,從而推動服務(wù)外包在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展,并逐漸延伸到更廣泛和更細化的行業(yè)和領(lǐng)域。
全球服務(wù)外包發(fā)展迅速
為了降低成本,越來越多的歐美日發(fā)達國家企業(yè)將有限資源集中于價值較高的核心業(yè)務(wù),將非核心業(yè)務(wù)剝離出去,承包給第三方;與此同時,為了緩解制造業(yè)帶來的資源和環(huán)境壓力,發(fā)展中國家紛紛實行服務(wù)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,大力扶持服務(wù)外包;在競爭和政策的共同驅(qū)動下,服務(wù)外包市場規(guī)模的增長速度之快有目共睹。據(jù)世界服務(wù)外包協(xié)會預(yù)測,2010年全球服務(wù)外包規(guī)模將超過1.2萬億美元,并將以30-40%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長。
同時,全球服務(wù)外包業(yè)務(wù)范圍也在不斷升級,逐漸由ITO向產(chǎn)業(yè)鏈高端的BPO甚至KPO(知識流程外包)發(fā)展。據(jù)IDC統(tǒng)計,2006年全球ITO市場規(guī)模為2,170億美元,同比增長6.1%;BPO市場規(guī)模達到1,320億美元,且增速超過ITO約9個百分點。
中國服務(wù)外包現(xiàn)狀
?。?)內(nèi)需市場規(guī)模巨大,仍居主導(dǎo)地位
根據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2007年中國服務(wù)外包市場規(guī)模達到152億美元,其中離岸外包占15%,內(nèi)需市場為85%,內(nèi)需市場依然占據(jù)主要市場份額。在經(jīng)濟快速發(fā)展及信息化需求增加的推動下,企業(yè)ITO需求會進一步釋放。根據(jù)IDC預(yù)測,中國內(nèi)需ITO以20.1%的年復(fù)合增長率增長,至2010年將達到224億美元。與此同時,隨著能源價格上升所致的成本增加趨勢加劇,越來越多的企業(yè)會將非核心業(yè)務(wù)流程外包出去,中小企業(yè)客服、營銷、財務(wù)會計、后勤、人力資源外包需求將會越來越大。
?。?)離岸市場發(fā)展迅速,業(yè)務(wù)范圍逐漸升級
離岸市場服務(wù)外包盡管起步較晚,但是發(fā)展迅速。目前中國不僅建成了多個服務(wù)外包基地和示范區(qū),還形成一批優(yōu)秀的服務(wù)外包企業(yè),如東軟、華信、軟通動力、海輝等。十幾年來,中國離岸服務(wù)外包的規(guī)模和成熟度均保持了強勁的增長態(tài)勢,僅就軟件外包而言,根據(jù)IDC的預(yù)測,2007年離岸市場規(guī)模達19.7億美元,比2006年增長42.4%,預(yù)計未來5年年復(fù)合增長率達到35.3%。隨著各項扶持政策的進一步落實,服務(wù)外包企業(yè)承接能力增強,離岸服務(wù)外包將會進入一個新的發(fā)展時期。不僅如此,離岸服務(wù)外包的業(yè)務(wù)范圍也在升級,各個服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)基地紛紛向高端服務(wù)進軍,物流、醫(yī)藥、人力資源、金融、設(shè)計研發(fā)等紛紛成為各服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)基地的發(fā)展重點。
?。?)新技術(shù)的應(yīng)用推動服務(wù)外包模式不斷創(chuàng)新
在新技術(shù)的應(yīng)用和推動下,一些新型模式的外包服務(wù)也開始顯現(xiàn)。近兩年,以互聯(lián)網(wǎng)為平臺,出現(xiàn)了營銷支持、差旅服務(wù)、貸款預(yù)審、客戶管理等新的外包形式,如暢翔網(wǎng)、我愛卡等。科技的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)的普及,不僅為外包服務(wù)提供了必要的技術(shù)條件,同時也產(chǎn)生了新的外包服務(wù)需求,如網(wǎng)絡(luò)營銷、網(wǎng)站維護、電子商務(wù)訂單處理等。隨著中國網(wǎng)民數(shù)量的持續(xù)增加以及企業(yè)信息化的深入,將會有更多的服務(wù)外包形式產(chǎn)生。
二、服務(wù)外包VC投資現(xiàn)狀
服務(wù)外包以其巨大的市場規(guī)模和迅猛的發(fā)展態(tài)勢,頗受VC投資者的青睞。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示,2005年-2008年上半年期間,中國服務(wù)外包業(yè)共發(fā)生投資案例78起,涉及金額為7.84億美元,其中BPO領(lǐng)域共發(fā)生投資案例43起,合計融資3.21億美元;ITO領(lǐng)域內(nèi)共發(fā)生投資35起,合計融資4.68億美元。
投資金額方面,服務(wù)外包業(yè)投資總額逐年上升,ITO投資增速放緩。如2005年-2007年間總投資年復(fù)合增長率為88.6%,其中ITO投資年平均增長率為48.5%,BPO年復(fù)合增長率為223.9%;投資案例數(shù)量方面,ITO領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)投投資稍趨平淡,而BPO領(lǐng)域內(nèi)的投資案例數(shù)則增長較快(見圖1)。具體來看,物流、人力資源、金融財務(wù)服務(wù)、研發(fā)外包成為VC投資熱點,其中5家人力資源服務(wù)外包企業(yè)獲資3,161.54萬美元;3家金融服務(wù)外包企業(yè)融資3,400.00萬美元;4家物流服務(wù)外包企業(yè)獲資3,300.28萬美元;8家醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)獲資1.30億美元。
三、未來投資機會盤點
目前,中國的服務(wù)外包正處于從起步階段向成熟階段邁進的過程中,不僅發(fā)展速度較快,業(yè)務(wù)范圍也在不斷延伸和升級。與此同時,ITO和BPO也逐漸體現(xiàn)出不同的投資前景。
ITO機會趨淡,投資需要耐心等待
未來幾年ITO領(lǐng)域內(nèi)的投資機會相對較少,這主要是因為:一方面,中國服務(wù)外包第一梯隊企業(yè)已經(jīng)形成,他們擁有著較多的市場份額、豐富的服務(wù)經(jīng)驗、強大的人才隊伍,并且樹立了自己的品牌,在整個服務(wù)外包業(yè)中處于領(lǐng)先地位,未來幾年他們依然是服務(wù)外包中的主力軍,然而他們其中相當(dāng)一部分企業(yè)已經(jīng)獲資,不少企業(yè)還公開上市;另一方面,短時間內(nèi)第二梯隊服務(wù)外包企業(yè)難以形成。盡管中國各地都在大力扶持服務(wù)外包企業(yè)的發(fā)展,但是受限于人員素質(zhì)不高、服務(wù)能力不強以及知識產(chǎn)權(quán)意識薄弱等方面影響,未來幾年難以快速涌現(xiàn)出具有較高服務(wù)能力和市場份額的企業(yè)。
但是長期來看,ITO投資依然值得期待。這主要是因為中國現(xiàn)有的服務(wù)外包市場份額還比較小,僅占國際市場的百分之十幾,發(fā)展空間還很大。隨著中國軟件外包環(huán)境的進一步完善,相關(guān)扶持政策的落實和實施,經(jīng)過一定的時期,在服務(wù)外包基地尤其是濟南、成都、天津、西安等二線城市必將有新的優(yōu)秀企業(yè)出現(xiàn),為ITO投資帶來新的契機。
BPO新機大量涌現(xiàn),多個領(lǐng)域值得關(guān)注
日益加劇的市場競爭和不斷高漲的運營成本,將會進一步促使企業(yè)尋找外部低成本、高效率的專業(yè)化服務(wù),從而使BPO業(yè)務(wù)延伸到更多的領(lǐng)域和更細的行業(yè)。未來幾年BPO領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)投投資,將可能集中分布在以下幾個領(lǐng)域:
研發(fā)設(shè)計外包
該領(lǐng)域中,醫(yī)藥研發(fā)幾年內(nèi)依然是VC投資的熱點。據(jù)Reuters Business Insight統(tǒng)計,截止到2006年,全球外包的醫(yī)藥研發(fā)項目費用為190億美元,中國所占份額還不足1%,醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)外包的發(fā)展空間巨大。隨著上海、北京生物醫(yī)藥基地的逐步完善,將會有更多的企業(yè)脫穎而出。除了醫(yī)藥研發(fā),迫于成本的壓力,歐美發(fā)達國家研發(fā)活動外包將會繼續(xù)延伸到其他的領(lǐng)域,尤其是制造業(yè)相關(guān)領(lǐng)域,如電子、機械等產(chǎn)品的研發(fā)和設(shè)計以及服裝、動漫、廣告等創(chuàng)意設(shè)計等。
金融服務(wù)外包
金融機構(gòu)的地理位置對其業(yè)務(wù)種類和業(yè)務(wù)對象約束較小,亦很少需要與客戶面對面地接觸,這就使得金融業(yè)非常適合外包。境內(nèi)、外大型金融機構(gòu)均有意通過外包尋找新的利潤增長點。據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會預(yù)測,未來5年,美國將有3560億美元的金融業(yè)務(wù)要外包給海外機構(gòu),為離岸金融服務(wù)外包提供大量機會。境內(nèi)市場,內(nèi)、外資金融機構(gòu)競爭加劇,服務(wù)外包成必然趨勢,金融后臺服務(wù)、災(zāi)難備份、人力資源將成主要發(fā)包業(yè)務(wù)。
人力資源服務(wù)外包
在中國,已經(jīng)有一些企業(yè)開始使用人力資源服務(wù)外包,但是數(shù)量還很少。新勞動法對企業(yè)用工規(guī)范化提出了新的要求,為降低成本和規(guī)避法律風(fēng)險,將會有更多企業(yè)轉(zhuǎn)向人力資源外包。能夠較早看到這一發(fā)展趨勢,有龐大網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢的外包服務(wù)公司將會占據(jù)市場先機,值得VC關(guān)注。
客戶服務(wù)外包
CRM領(lǐng)域是較早涉足外包的領(lǐng)域之一。近年來隨著消費品市場競爭加劇,該領(lǐng)域外包趨勢更為明顯。離岸外包市場仍以初級的呼叫中心、電話營銷、Email營銷等前端直接接觸客戶的服務(wù)為主,境內(nèi)的CRM則逐漸轉(zhuǎn)向價值高的分析型后臺客戶服務(wù)活動。能夠提供高價值的客戶數(shù)據(jù)存儲與分析、數(shù)據(jù)挖掘、決策支持等服務(wù)的專業(yè)營銷公司,將會很快從眾多營銷企業(yè)中脫穎而出。
物流服務(wù)外包
中國物流行業(yè)市場發(fā)展空間巨大。至2007年底,國有及相當(dāng)規(guī)模的非國有工業(yè)企業(yè)總數(shù)達30萬家,而這些企業(yè)中,60%的生產(chǎn)制造企業(yè)愿意采納物流業(yè)務(wù)外包來減低成本和改善物流管理;而新一輪的原材料成本和用工成本上漲必將加劇這一趨勢。