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來源：第一財經(jīng)日報
中國銀行（601988.SH，03988.HK，下稱“中行”）近日宣布，中行北京分行3月11日向中國華能集團公司成功發(fā)放6.8億元并購貸款。這是中行成功敘做的第一筆國內(nèi)并購貸款，也是我國銀行業(yè)針對電力行業(yè)發(fā)放的首筆并購貸款。
僅在兩天后，中行第二單并購貸款也塵埃落定。3月13日，中行浙江省分行與電聯(lián)控股集團有限公司（下稱“電聯(lián)集團”）并購貸款簽約儀式在杭州舉行。根據(jù)協(xié)議，中行浙江省分行向電聯(lián)集團提供并購貸款2600萬元，貸款期限5年，用于收購浙江通普特種車有限公司。這是中行浙江省分行發(fā)放的首筆并購貸款，也是浙江省內(nèi)銀行業(yè)發(fā)放的第一筆并購貸款。
而此前，中行行長李禮輝在兩會期間還透露，將考慮為中鋁并購力拓高達195億美元的資金提供貸款。
不過，中行并未透露華能集團6.8億元貸款的并購對象，僅稱華能集團對貸款審批的時效性提出了非常高的要求，“在并購方案敲定后十幾天內(nèi)，中行須發(fā)放貸款”。中行與華能集團有長期合作的歷史，曾參與過華能國際（600011）電力開發(fā)公司和華能國際電力股份有限公司大部分電力項目的開發(fā)、建設(shè)，也在過去幾年對華能集團有大額授信。
而另一單2600萬元的并購貸款將用于通信業(yè)收購，通過此次并購，電聯(lián)集團將協(xié)議收購?fù)ㄆ仗胤N車52%的股權(quán)，成為通普特種車第一大股東。據(jù)介紹，電聯(lián)集團是目前國內(nèi)唯一一家具備通信塔自主研發(fā)生產(chǎn)能力的設(shè)備制造商與提供個性化解決方案的服務(wù)商，在全國通信基站高端塔領(lǐng)域市場占有率第一，占全國市場份額的80%。
去年12月底，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》正式宣布銀行并購貸款開閘。尤其是十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃陸續(xù)出臺后，國內(nèi)并購貸款項目頻頻出現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，至少已有6家銀行簽署了10份并購貸款協(xié)議，除了中行上述的兩單并購貸款，此前工商銀行（601398.SH，01398.HK）曾與首創(chuàng)股份（600008）、上海百聯(lián)、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保（600874）股份有限公司簽訂協(xié)議，還有國家開發(fā)銀行與中信集團，華夏銀行（600015）與中國節(jié)能投資公司，建設(shè)銀行（601939.SH，00939.HK）與中國建材、寶鋼，交通銀行（601328.SH，03328.HK）與寶鋼等簽訂協(xié)議或者發(fā)放貸款。其中，2009年簽約的并購貸款金額約達42.86億元，而銀行與產(chǎn)權(quán)交易所的并購貸款授信額達300億元。
建銀國際近日在一份研究報告中指出，并購貸款將成銀行新的利潤增長點，2009~2010年間國內(nèi)并購貸款業(yè)務(wù)將獲得加速發(fā)展。建銀國際認為，在首批兼并重組浪潮中，大型央企將占據(jù)主導(dǎo)地位，因此與之配套的并購貸款風險低、收益期短，目前以3年期為主，低于一般基建項目期限。即使按照基準貸款利率定價，考慮到財務(wù)顧問、并購咨詢等關(guān)聯(lián)收費，并購貸款業(yè)務(wù)仍將提供較好的利潤空間。
